本字幕由TME AI技术生成 嗯嗯嗯 欢迎来到知行小酒馆 这是一档有质有型出品的播客节目 我们关注投资 更关注怎样更好的生活 我是欣欣 我是李白 本期是知行小酒馆在龙年的最后一期节目 我猜啊 很多听众朋友们听到这里的时候 可能已经在返乡的路上了 那新年是一个辞旧迎新的时刻 很多人都会趁着这个时间节点去回望过去 展望一下未来 于是啊 我们就想到了一个特别适合在这个节点和小酒馆的朋我们聊的话题 那就是怎么做新年的家庭财务规划 但是在我的观察里啊 我身边大多数的普通人 不管是刚工作的 还是工作了蛮多年已经成家立业的 真正正儿八经做财务规划的人其实不多 那我后来就跟这些朋友们聊了聊 发现总结下来原因就两个 一 我不知道该怎么做 二 我不知道这玩意儿做了之后真的有用吗 是的 很多朋友的反馈是 这个财务规快做完了 我的钱也不会变多 而且生活又总是计划赶不上变化 做财务规划真的能帮助我们离自己想要的生活更近一步吗 那为了回答这些问题 我们就请出了两位重磅嘉宾 一位是小酒馆的老朋友 同时也是我们另一档播客投资ABC的常驻嘉宾 有着二十年投资从业经验的程博士 另一位是我们的同事 有志有型产品宣发与线下活动的负责人毛老师 他也是从十年前就开始在自己的生活里面去做财务规划实践 这一期呢 我们可能会讲到很多方法 也会提到一些工具 也许在收听的过程中 你可能感觉到略微有点难懂 但是不要担心 我们会把所有的资料都放在我们的文稿区里 这样你在返乡的路上 就可以一边查看一边收听 在过年的饭桌上和家人谈起 也不会觉得怯场了 是的 那话不多说 我们就开始吧 祝你收听愉快 the 嗯 那陈博士和毛老师先给大家打个招呼吧 谢谢大家也很长时间没回到小酒馆 借这个机会再跟听众重新见一下 我觉得非常荣幸 hellohello 我小酒馆的听友 大家好 我应该也是好久不见了 是的是的 非常开心能在这个辞旧迎新的时刻 跟大家聊一聊这个话题 那再次欢迎陈博士 欢迎马老师 关于这个新年财务规划 我在想哈 大多数小白的第一个问题肯定是这到底什么是财务规划 我觉得陈博士可以先先跟大家讲 其实财富规划 从我的角度里来看呢 就是怎么样能够更好的存钱 更好的投资 然后呢 帮助你达到你想要达到的财务目标 来支持你的人生目标 就这么简单 虽然听起来简单 但是其实好像也挺抽象的 是的是的 就是我讲的可能比抽象象 但是落实到具体 实际上就是是第个个要增增财富富 第二个 我要避免风险 在这个过程中 第三个呢 我要做好我的目标规划和管理 OK 就三步 增长财富 然后规避风险 以及规划和管理目标 那如果我真的要去做这个财务规划的话 我应该从增长财富开始 还是规划目标 还是说有一些提前的准备工作 如果大家完全没有做过任何投资 或者我没有自己去有一个规划体系 那最底层的 有两件事情大家一定要做 就像我们过年要准备年夜饭 要自己做饭 那我得准备一些食材 你没有这个食材 你是没有办法做任何规划的 是 那在财富规划这边的两个非常重要的一东西 一个呢 就是我的支出的状况 基本上我们都是按年度来算 这一年的收入 把它归纳总结一下 我是工资是多少 奖金是多少 我是不是有一些其他的被动收入 或者我在外面有兼职 我的收入 把它列出来 那另外一边呢 就是我的支出 大家都可以把自己的支出列出来 这是第一个收入支出表 第二个呢 我觉得一样重要 嗯 甚至可能是更重要的一个表 就是我的资产负债表 嗯 资产负债表就是我有哪些资产 比如说我有一些债券 有一些股票 或者我有一些房地产 甚至我有一些贵重的珠宝等等 这些呢 都是我的资产 把我的资产列出来 然后呢 我可能会有一些负债 是不是有房贷 或者是我有一些且欠朋友的钱 我把这些负债也列出来 那刚才我们说了 这个收支表是从我的这个现金流入 但我资产负债表是告诉我 哎 我现在在我的名字下面 我有多少资产啊 我有多少负债 我是净资产大于负债 还是我负债多一点 那这两个表 就基本上把我们目前的财务状况描述的非常好了 就像我们想要把身体变得更健康 我要先去做一个体检对吧 我检一减我是不是体重过多 有有没有三个后等等等等 然后我们再对症下药 再去看刚才财务这边也是类似的 我要先做一个财务状况的体检 嗯 那财务状况这个体检呢 我们不用去医院 我们就自己把这些数据把它整理好 正好过年嘛 有朋友用电脑 用一些excel表格 有些朋友愿意用这个纸笔 也可以用纸笔做一做 这都不难 对 收入 大多数在工作朋友 其实就很简单 就是自己的工资 然后再加上一些其他的收入 然后支出的话 我如果没有在记账的话 其实也可以直接看一下自己支付宝和微信的那个年度账单门卡 嗯 是的 就先把这些数据记下来 唉 所以 陈博士和毛老师 你们是每年都会做这样的一个体检吗 我是至少每年会做一次 我会选在春节这种期间吗 对 一般会显得年末 我大概最早开始做 是二十年前 哇 那时候毕业了吗 呃 毕业 我们刚开始做的 您 您太这个个 但然意识到我情商很高 嗯 一开始呢 其实也没有那个概 虽虽我 我做金融的 但是大家听过我的博客 可能也知道 做财富管理 达到你想要达到的目标 其实有两个非常重要的东西 一个是做投资 这个很重要 但是我经常说的一个更重要的 就是要把财富规划做好 比如说 我要从新加坡到北京 然后到咱们的录伯客来 嗯嗯 到有这心 那做投资 可能是我到了北京机场 然后怎么打车打到咱们这个博客 但是做财富规划 就有点像新加坡飞到北京这么重要 那所以 我大概是二十几年前吧 就开始自己尝试着去做一些 那个时候我在海外 那你收支的话 你要报税 嗯 那你肯定是要自己去 去一下 因为美美的税比较麻烦 所以你肯定已经有了 那财富这方面呢 我 我就是自己搞了一个excel格格 直到今天 我至少每年会把它更新一下 为什么至少每一年呢 就是说 我每一年养成了这么一个纪律 看一下我的健康怎么样 就那我们体检一样一样 哎 那我很好奇一个问题 就是 二十年前 您当时是什么契机决定说 嗯 我要开始做财务规划了 对 那个时候 一开始就是说 哎呀 我好好工作 努力工作 多赚钱 我觉得大多数人可能也是这样 是的 是的 给我的一个契机就是 哎 我觉得我这样 我努力了 我有存到钱了 我也在投资 但是到底怎么样 我不知道 我这个离我的目标有多远多近 你懂我意思吗 你那时候就有一个很明确的目标吗 那个时候有一些比较明确的目标 第一个 我要把养老准备好 因为这个东西很现实嘛 我肯定是到某个阶段 我就没有办法再去上班赚钱 我这这个消费要有什么来支撑 对吧 第二个呢 我觉得跟很多朋友其实也都一样 我当时也是离开了家 然后自己又成了个小家 又有了孩子 那可能就要考虑说的 哎 从家庭支出的角度 嗯 比如说 原来我们是租房子 哎 两个人也不不觉得 哎 对 现在有了孩子 一样也要考虑学区房啊 然后觉得 哎 是不是要换个大一点的的啊 那这些就不能那么再太随机了啊 就是想要自己心里更有点底儿儿 嗯 就是说 哎呦 我尽量多存钱呢 然后我去投资啊 等等 但是整体上 我到底在什么位置 我是存的钱够不够 大概要工作多久 至少别让老板给我开了 对吧 嗯 大概的情况我要了解一下 因为如果我存的太多 也不好 对造 造成现在的这个生活的困扰也不好 就是好比说 我刚才讲 就是 哎 我要从新加坡到北京 那我要到底怎么走 走哪条路 这个飞机是哪一班 哪个航空公司 嗯 那毛老师呢 我跟陈博士还不太一样 我最早其实是只关心我自己的投资的记账 因为我会在做投资嘛 就有点像非常关心的是从机场到我们的这部分的这一小段路 对 那之前你们家的消费这样理财账 其实都是你太太在一起吗 还不是 就是我记过 但是我发现 如如果每一笔都记消费账的话 其实对于我的生活的帮助没有那么的大 所以记完两年之后 我大概心里有数了 我就放下了 最近两年的话 其实也是工作的原因嘛 然后有之候行他推出很多财务的工具 我们会先去试用它 比如说 其实像我们的家庭的这个资产负债表 有一个工具叫做家庭资产记账 小酒馆其实也提过这个工具 它可以非常详细的把我们的每一项刚刚提过的所有的这种包括不动产 包括投资 就是各种各样的一些资产中那过接下来还有包括他对应的负债 然后他就会给你一个表 非常有意思啊 就是当你去做资产负债表的时候 如果你之前从来没有做过 你一定会发现 你自己其实比你想象的更有钱一些 因为总会有一些资产 可能在你想不到的地方 嗯 马老师 你自己当时做的时候 也是这种感觉吗 是因为你会忘掉一些可能不同账户的 嗯 我羡慕呀 羡慕还会忘掉 就有那种 你过年突然今年翻出去年的大衣 然后兜里面有两百块钱 嗯 我兜里面可能只会有二十块钱 不是 现在大家都是无纸化了啊 就实房子是不会被忘掉的 对 其实我特别同意毛老师说的 就是不用记那么细 就是把大块记下来 差不多就行了 因为这个东西 记太细 反而把自己有点绑住了 哈 对 我多说一句 如果我入不敷出 或者你以前都没有做过 那真的要好好记一记 嗯嗯 看一看我的钱到底花在哪里 对 我以前就是完全没有记过消费账 所 所以我过去一年 也是因为之前跟我们另一位嘉宾也大陆节目的契机 我就从那个时候开始记 记了一年 然后我确实会有跟马老师和陈博士类似的发现 就我发现 其实我每个月花的钱 是大差不差的 就大概是那个支出上下浮动 嗯 可能不超过几百块钱 如果是这种情况 你可能之后就不用再记得那么细 但如果是像陈博士刚说的 你完全没有记过 或者你对自己花钱的能力没有把握的话 还是可以先记一记 对 记的过程 你一定会有新发现 就是我们刚刚说这个家庭资产 记账用完之后 你会发现 你比想象的更有钱 是吧 然后算过那个现金流量表的用户 通常会发现 啊 原来我比我想象的更能更花 ok 好的 就是因为你的大脑还是会骗自己的 就是不知不觉就会花出你以为没有花的钱 哎 那像马老师 你说你是最近两年才开始知道现金流的表和资产负债的表嘛 那再比如说 可能你是多久十年前开始做这个财务规划 嗯 说实话 我真正对财务规划有概念 就是大概这几年吧 嗯 我之前可能跟陈博士描述的概念很像 比如说我那个时候在北京工作 然后互联网行业 当然行业还不错 然后你的 你的整个我们叫什么人力资本 就是在不断的这种扩张 我知道我想在北京可能会留下来 然后你就需要去购置资产 你就要去积累财富 包括你有钱会开始去做投资 但是我甚至也是最近两年才会有我自记的很具体的养老规划的 但那个时候 我只知道我可能要存一个足够多的钱 就它整个在我脑中是一个相对模糊的概念 就像一个游戏地图中的那个黑框一样 我大概知道我要朝某个方向走 但是我可能折走到那里 才会把它这个黑雾一点一点的揭开 但是到现在的话 我未来的几个财务目标 包括我自己的更有品质的退休生活 然后包括我家人未来的一些可能特定的一些花销 我已经逐渐理出来了 所以整体的感觉是慢慢变迁写了 OK 刚刚我有问到陈博士说我们在具体开始财务规划之前 要做什么准备工作嘛 然后陈博士聊到说你第一步要做的就是给我们的财务状况做一个体检 是的 盘清现状 是盘清现状 那我感觉可能很多听众还会有第二个问题 我感觉很多人 他在生活上有各种各样的愿望 比如说我想要在北京定居 想要在某个地方买一套房子 或者我未来想要在哪里再去上一个大学 我想要要买一辆车等等 就有很多这种大大小小的愿望 这些愿望 他们都对应着钱 然后我要怎么样去排这些愿望的优先级 以及怎么样把它转换成一个合理的财务目标呢 我觉得这可能是很多人困惑的 那我们刚才讲了这个整体做财富规划呢 做了体检以后呢 实际无非就是三件事 第一件呢 就是我怎么样去增加财富 第二件呢 是合理的管理好风险险的 第三件事呢 就是规划好和管理好目标 嗯 那我们讲一讲这个目标 其实目标呢 它是逐渐形成的 不是说 哎 我一工作 我一开始存钱 我一开始投资 我就知道未来会怎么怎么样 所以说 为什么我们做这个体检也好 做这个规划也好呢 基本上是每一年 然后有了大的情况变化 我要回来重新看 嗯 那做这个目标梳理呢 可能有不同的方式方法 我在这里介绍一个 实际上呢 就是我把需要财富支持的目标 把它分成三部分 那第一部分呢 就是我的最高优先级 然后呢 灵活度没那么高 灵活度什么呀 就是刚需 比如说退休这个事 它不是取决于我个人的意愿 那这个相对每个人都是刚需 那这个算是一类的目标 那第二类的目标呢 我有需要实现它的这个需求 但是它是有一定的灵活度的 嗯 那有的的灵活度呢 可能是说这个金额 比如说说 哎 我想买一台车 我来日常 我来载我的孩子上下学等等 那可大也可小 对大部分人来讲 对吧 可以是自行车 也可以是摩托车 也可以这么理解 那第三个呢 就是比较理想化的状态 就是说 第三个就是 哎 我刚需我满足了 我的这个有灵活度的呢 我也满足了 那剩下来呢 就是理想状态上 哎 我还想要做哪些事情 追梦目标啊 追梦目标 那我把追梦目标又有哪些 嗯 而且我在想 有些情况下 我们也需要去问一下自己 比如说有的刚需 它是不是真的一定是刚需 比如说这个住 我到底要住多大的房子 或者我要住什么样类型的住宅 学区房是不是刚需 对 就是 就类类似这种问题 我觉得我们每个人可以去问一下 对 这个只有你自己知道 对吧 有的朋友可能说 我学区房 我孩子怎么怎么样 一定更那个什么养老 可以给他再降低一点 每个朋友可能不太一样 所以 就是借助过年的这段时间 我们可以更好的整理一下 我的目标是什么 什么东西对我重要 然后我怎么去规划 慢慢去实现的 而且 我觉得特别好的一点是 过年是一个合家家团圆的事件 而且我觉得财务规划是一个很好好的一契契机 让们跟家好更好的沟通 对 让我们就是彼此的目标能够更一致一点 当然 可能其中也会有一些不和谐的 但是起码通过这个沟通 我能了解说 对你来说 优先级第一的是什么 第二是什么 然后我们看看怎么样把我们的目标更整合到一起 然后我们这个小家也好 大家也好 我们就有一个共同的奔头 是的 对 我觉得这个才是过年的目的嘛 这样才是真正的交流了感情 所以 我们一家人共同来制定一下我们新年的这个财务目标 或者说 我们的三年归划 五年归划 是的 李白讲的特别好 因为从我的这个小家这个概念上呢 我会定期跟他们去说 汇报一下也好 还是怎么样 嗯 我一直说 你们都是董事长 你是你们家的CF 我是总经理 他们经理啊 CEO 我来给他汇报一下 然后呢 同时呢 也让他们去挖掘一下你们想要做什么 对吧 挖掘一下董事长的需求啊 当支股东的需求 你们要要满足支持他 这小家的层面上 在大家的层面上呢 我也有一些心得 就是说 虽然我比大家年纪都大 我父母也退休了 他们直到今天还一直非常担心 说的你是不是没钱花了 你是不是工作不行了 我原本以为 像我这种三十多岁 父母还关心这个问题 已经很丢人了 不会非一直关心 不会像五十岁以上 他也会关心 所以 过年的时候 也是个好时候 能够找个机会 比较用心的吧 不能说是他 就比较用心的 花一些时间 把这个事儿 哎 跟他好好沟通一下 嗯 对 这个让他就放心 对 而且 你换个角度思考 其实有的时候 尤其是老一辈的父母 他其实很需要被子女需要的那种感觉 但是他又不知道怎么表达 对 他只能问 说 你缺不缺钱花 是你这 这爸爸妈妈这边还攒了一点 你 你是有需要 对 对 而且她永远把你当孩子 这是我妈妈 特别是因为我离开了 全职工作比较早 那他就说 从他的这个床 没有班上 没有单位了 收入不稳定的对 你没有工作了 那你怎么办 这他就有一段时间 大概好几年都在担心这个事儿 嗯 就是没有单位这个事情 有单误怕对这个谁给你开工资啊 等等等等 哎 我补充一点啊 因为我们的用户和听众可能大概率还比较的年轻 有的可能他是一个我们叫艺人家庭是吧 就原是吧 全家婆 就包括可能有些朋友 他在目前的这个阶段 像欣欣是吧 刚出来工作 你要去做财务规划的时候 你一下可能看不了非常远是吧 就比如说三五年后 你可能都不知道你还在不在这个城市 也没关系 我举一个我特别喜欢的我们用户的一个故事吧 就是这位用户呢 她是成都的一位女生 她每年大概会有几千块钱的保费 我们就假设是五千吧 这个保费呢 是他固定在一个时间要去交的 然后我们有一个功能 叫心理账户啊 因为心理账户其实就是刚好来对应一个很确定的财务目标的 所以他就设定了一个叫做保费的心理账户 因为她的收入可能每个月的可支配收入也就大几千 如果只是在那个月到的有把它支出 他就会很痛苦 然后他就设计了一个很好的一个计划 就是他每个月往这个账户里边存五百 然后就从货币基金 然后到揽这个实际该支出的时候 哎 他的这个目标账户就已经刚好满了 然后也不影响他的日常的这个生活 有无痛之处 哎 我觉得毛老师可以给我们多介绍一下这个心理账户的概念 以及他可以怎么帮到我们就更好的做这个财务规划 就他是诺贝尔经济学奖就已个获得者 理查德 赛勒 他提出来的这应该是行为经济学上一个很重要的概念 对 他说的是 我们如果去理解和感受金钱的时候 其实往往会对不同的收入支出去构建出不同的心理上的账户吧 就是我们会在心理上去衡量这种不同的收入和支出 他把这个概念叫做心理账户 举个例子 大家都说现在的书好贵啊 怎么要几十块钱一本 但是你出去吃个饭 你花一百多又觉得很正常 这就是心理账户上的不同 我还想到一个例子 我经常会感觉我在给朋友送礼物的时候 我就很愿意 就是多花钱给他们买特别好的礼物 我是你的朋友吗 考虑一下 考虑一下 但是我在给自己买东西的时候 我经常就会舍不得 对 我们刚刚也谈到说 就是我们的人生其实有很多不同的人生目标的 有的是关于我们的这种幸福感的 有的是关于这种家庭责任的 有的可能是关于自我实现的 然后呢 我们要去做财富规划 其实就是把人生目标去拆解为一个很具体的财务目标 比如说要完成这个目标 我大概需要多少钱 我在什么时候需要这笔钱 嗯 所以呢 其实心理账户 它就是一个刚好能够去一一对应我们财务目标的一个管理的工具 就是给我们的不同的这些目标 然后设置一个心理账户 然后我们往这个心理账户去做这个存钱或者投资 其实就能够慢慢的去接近目标呢 就这里 其实有一点我特别想分享啊 就是我们很多朋友 包括有周心的用户 包括我们小酒馆的听众 其实初学投资的时候 大家都会把精力放在我怎么样可以拿到更高的收益 但是这其实就像陈博士说的 这只是规划财务中比较小的一部分是吧 其实广义上我们应该怎么看 投资就是我们把自己的每一笔钱都分好 然后把这笔钱放到最合适的一个去处去 而心理账户呢 他刚好就能够帮助我们很好的去规划这件事情 嗯 对的 对的 是不是可以理解为 他可以帮我们更好的去管理我们的这个财务目标 是的 就是说 有些朋友呢 可能感觉比较好 知道自己怎么去做这些规划 但是绝大部分的朋友呢 他需要一些辅助 或者是他考虑的没有这么清晰 心理账户这套体系呢 他实际上是结合了我们人上上的一些弱点 就是我不愿愿意去做这些事 或者是我不太清楚去做这些事 然后怎么利用这些呢 能够帮你做好 所以说 这个是一个比较好的方法 也是在不同的国家 他的财富规划的理财师里面经过实践验证的啊 因为这个我看到过啊 在国内可能用的比较少 但是在海外呢 他已经有了二三十年的实践经验啊 当然 它不是一个唯一的体系啊 但是最常用的一个体系 嗯 哎 那我其实还有一个疑惑 就是刚刚我们在讲我们要怎么确定我们的财务目标的时候 陈博是给我们分了三类嘛 对 就是刚需 灵活性目标 还有我们这种梦想目标 是的的 嗯 梦想基金 那我不知道大家会不会遇到一个情况 比如说 我在规划心理账户的时候 我发现我把我的这个刚需 比如说房贷 或者说未来的养老基金等等这些算完 然后我可能就没有多的钱可以给别的账户了 因为我们今天聊的是我们如何制定新年的这个财务规划嘛 那我们在制定每一年的财务规划的时候 我是要怎么样去排我的这个财务目标 我是都把我的所有的这个收益都拿来去实现我的全部部的刚需 把拉满吗 还是要留一部分给我的灵活性目标 甚至是我的梦想基金 这个东西 我觉得你的年龄不同 其实你的优先级也不一样 比如说以新兴为例 现在它二十出头 那对他来说 其实养老重要吗 它重要 但是它的紧迫度 它有那么高嘛 可能也没有 那对你来说 可能自我提升它的优先级更高 你更应该把你的这个财务规划拨更多的一些放到自我提升 提升你人力资本上 是的 所以刚才我也是想说这个 就是说 我们在做这个规划的时候 它是一个动态的 因为每个目标 它不是一个单一维度 它是多维度的 我们刚才讲了 这个是刚性还是等等等等 这是一个维度 另外一个 就像羽白说 很重要的一个维度就是时间和紧迫性 那根据这个呢 我来再去优化 在这个阶段 我大概是要侧重哪些 比如说很多年轻的朋友说的 哎 我刚作 但是我要提高我自己 我要读个硕士 我要读个MBA 那甚至我有可能我去借一笔钱养老 等等等等 这些可以先放后面 因为这个很重要 但是我知道 哎 我可以晚几年我再去开始这个事情 那房子也是类似 那所以说 每个阶段的目标 怎么去把它优化 怎么去排序 这个事情也是要慢慢琢磨的 嗯 就是不仅要根据这个是不是刚需来去调整自己的目标 还有就是根据自己的人生阶段来是的调试的 是的 是的 这是肯定的 也跟就是我们的整体的财富状况有非常大的关系 那我们前面说了这么多 就感觉准备工作也做差不多了 就是做体检 然后练目标 呃 具体到这个增长财富和就是管理风险 我们该怎么做呢 呃 增长财富其实也非常简单 就只有两部分 一个就是我存钱对吧 我工作 我存钱 存的这部分钱 它就是变成我的财富 那另外一部分呢 就是我投资 我有投资的收益对吧 那大家都听过这个老话说的 哎 最好呢 你能让钱帮你赚钱 尤其是年轻的朋友 其实蛮辛苦的 要加班 然后考虑我是不是要接着补课上学 还有其他的收入 所以呢 一定要把投资这块利用好 因为投资这个东西呢 实际上是你把它管理好了 你可以花比较少的时间 少的成本 让钱帮你去赚钱 这个存钱 以及你工作这些东西呢 其实每个人都不太一样 但是怎么样去针对市场 我觉得这个呢 是年轻的朋友可以多关注一点 然后呢 另外呢 我们可以多帮助你一点 把这个事情做好 也就可能在此时此刻这个时间点 大家会说 啊 这个钱好像没有帮我生钱 反而是在帮我亏钱 但是我们得拉长时间这个视角来看待这些事情 之前我可能在节目里也讨论我 就是我们去线下和一些很年轻的朋友交流 我也会发现一个很有趣的现象 就是他们会把自己的重心放在投资上 他们就会跟我说 哎 你觉得我 我现在快毕业了 我手里有一笔钱 我该怎么怎么样钻研投资 我怎么样做这方面的规划 但要是配置 对 但是关于其他的目标啊 心理账户 他们可能就是全然不管 就只想说 我怎么样玩赢得投资这个游戏 对 所以说 我还是回到我最原始讲的 其实拉长了时间看 投资呢 只是我们实现财富目标中的很小的一部分 更重要的是 我把这个规划做好 在这个基础上 那我们可以考虑去投资 那投资上呢 其实是有一定的专业性的 刚才我们讲到财富规划的 涉及到很多我个人的东西 就是我自己要去挖掘 我自己要去体验 我自己要去跟家里人去沟通 等等等等 这些跟个人比较多 当我做到投资这块呢 就是又要引进一个非常重大的一个大家也经常要去市场 这个股票市场 债券市场等等等等 价格这个涨跌这些东西呢 我是很难去影响它的 所以说 这个里面呢 最原始的一个问题 我觉得我们的朋友要问自己 就是说 我到底是什么样的一个投资人 我是希望我成为一个专业 我自己来做很多事情 我就叫DIY 还是我自己花很多精力去学习 但是我需要辅助 因为毕竟不是我的专业 还是干脆我找一个专家 我就听专家的 跟着专家走 以我的观察和经验 绝大部分的朋友 其实是第二种 第三种 嗯 很少自己能成为专业的 自己去做DIY 那所以说 这个事情 大家慢慢 也不需要马上决定 嗯 因为大部分我们听众都是比较年轻的朋友 你可以自己慢慢就感觉 哎 我到底最后是哪一种是比较合适的 然后我觉得 这个是未来在路上 大家一边投资 一边读书 一边体验 一边实践 一边跟专家互动 可以慢慢的去找到这么一条路 嗯 就是评估一下自己的时间 能力 以及意愿 意愿 对 比如可能我一开始的意愿是成为一个投资理财专家 结果上了一周班之后 发现 哎 算了 还是交给这个有识之士来帮我管理吧 对 另外一个呢 就是说 在投资当中呢 其实他的方法论也有很多 每个专家也好啊等等 他的方法论不一样 你比如说大家都听过巴菲特 那可能有的也听过什么斯文森 有的听过什么彼得林奇 这个是 但中国的也有很多啊 但是他每个方法论不一样 就像我们治三高 你看不同的医生 有的可能是药物为主 有的是说你要改变吃的习惯 有的时候你要锻炼 这个呢 我们也要自己去慢慢的去体会 怎么去结合 找到一个第一个正确的 正确 我是什么意思呢 不是说答案只有一个 一加一就等于二 正确的是跟这个市场的逻辑不冲突的 嗯 有效的啊 对 有效的 嗯 这是第一个 第二个呢 你认同的 嗯 因为你不认同 很难去做下去 很难去执行 尤其是在不管是任何一个方式方法 好的逻辑去执行下去 他肯定是有缺陷 嗯 或者是有没有想到的地方 那在市场中 有的时候 哎 他这个方法就是遇到了周期 或者遇到了这个不好的市场情况 不但没效果 像羽白说的 甚至我赔钱了 嗯 那这个时候你就要怎么办 那你一定要了解到它的底层的逻辑是怎么回事 如果我能认同 我坚持下去 我能够借着往前走 这点很关键 那我听下来是 我们大多数些工人人可能都是第二第三种情况 是的 还需要借助一些工具的辅助 甚至于完全依赖于找一个专业人士来帮我做投资这一块的管理 那在这个部分 我们第一个要注意的是 像您刚刚说的 就是要了解你找的这个人 这个工具也好 这个专家也好 这个流派也好 它底层的逻辑啊 第二个就是你认不认同他 我觉得要先回到第一点 就是你要先了解市场的逻辑啊 然后再了解这个专家的逻辑 就市场的逻辑 我就用ABC这个框架给大家讲 那市场大概能给你带来收益就两种 一种呢 就是市场大家都应该获得的收益 就是我钱放在这儿 我不需要太多技巧 我就应该获得这个收益 那这个是我的基本盘 我一定要把它牢牢的抓住 那我就怎么样把这个抓住 怎么样把成本降低 这个是市场的收益 我们就叫它贝塔 就是投资ABC里的b 那另外一些收益呢 我是要在市场里打败其他人的收益 就是我要跟其他人博弈 我要跟毛老师博弈 在市场中 就是 什么意思呢 我赚的钱 他要亏钱 对 那他赚了钱 我要亏钱 对 我实际上是在跟市场博弈 那这个技巧各方面又不一样 所以说 我要了解 首先了解市场的收益从哪里来 或者是我可能从哪里能拿到收益 然后呢 我在想 唉 那我要是借助哪些专家来帮我去拿这些收益 这些专家有没有能力去给我拿这些收益 然后我认不认同这些专家 所以 第一步呢 但是我要了解一些市场的逻辑 就这最基本的逻辑 还包括就是 哎 我跟这些中介也好啊 跟这些机构打交道 他们怎么赚钱 他的利益跟不跟我一致 对吧 那所以我们在这里面呢 先要了解市场的逻辑 以及这个服务体系的这些逻辑 那这些呢 我们大部分在ABC里有覆盖到 而且讲的也比较细 这里我就不多讲了 所以 最底层的这个市场逻辑 我们至少要有一个了解 在了解这个基础上呢 我们再去找这个是哪些专家帮助我啊 或者是我直接委托给某个专家去做了 当然也有就是完全基于信任的一种 就是说 哎呀 这个太麻烦了 这个市场这些东西 我也不想了解 就有点像我对看病来讲 比如说 我有什么病 我第一个电话打给我妹妹 嗯 他是医生 就是说 你不用跟我讲 你告诉我要怎么做吧 嗯 然后我就尽量去做 这个也是一种法法 但是呢 我觉得这个还是更鼓励大家 就是先对先多了解一下 尤尤 尤其年轻的朋友了解一些 因为这个事情是对您未来三十年四十年都有利的 呃 除非你刚好有一个妹妹 或者有一个哥哥 哎 是做这个投资财务规划的是吧 对 就可以直接打电话了 你可以随时给他打电话 而且你知道 他是不会骗你 不会骗你 而且他的专业程度够啊 就这样也可以 是 哎 其实还有另外一个方式 就是在投资ABC底下留言 对 询问陈博士 陈博士就是你最好的帮手和顾问 是的 就这里也非常推荐大家去收听我们的另一档播客 就是投资ABC 因为我们今天可能在这一期播客里面能展开的还是有限 对 然后在那一期播客里面 陈博士真的是从最底层 就是完全零基础的小白会好奇的关于市场的底层逻辑开始给大家一项一项的讲清楚 然后感兴趣大家可以去听 对 另外一个小巨头 就是我们还在准备投资ABC的复更了 而且我们的这次复更 他可能跟大家生活中日常投资理财遇到的困惑会更贴近一些 嗯 会有非常多的案例 请大家期待一下 好 刚刚陈博士有讲到的 就是在投资中 可能我们大部分的用户分为三类啊 就第一类 可能是完全专家 然后可以搞得定所有东西的 第二类是要借助一些工具 然后第三类 最后是完全依靠专家是吧 嗯 这样的一个状态 在我看起来 他其实更像是一个普通人来学投资的三个阶段 就刚刚进门的时候 觉得哎 我一定是这个最牛的医生 我能够治所有的病 或者说 至少我的预期上是这样的 然后慢慢的 可能在市场中经历了一些波折 开始觉得我可能要多学一点 然 然后到最后的话 可能 唉 终于去认识到 那就是个人的局限性 然后个人的这种经历和各方面的一些东西之后 最后选择性的那一些人 至少我看到的大部分的用户包括可能有这有新一些员工和伙伴 也是类似的状态 我也特别同意马老师刚才讲的 它是一个不断认知 不断优化的这么一个过程 所以呢 第二个呢 我们就可能要讲一讲 就是怎么样管理这个风险 嗯 那这个风险呢 就是说 我可以犯错 或者是我可以冒这个风险 我可以损失 但是这个风险呢 是值得冒 它给我带来长期收益 然后另外一个呢 这个风险不要特别冒掉 掉到风不爬不出来了 就是我们可以给风险分个类是吗 风险一般来讲呢 是分成两大类 一类呢 是我在市场上的风险 我在讲投资的风险啊 嗯 这个一类呢 是我去冒这个险 险会会给我带来一定的收益 风险和收益是手牵手的 嗯 这个不可能 我只要收益 没有风险 这个都对 有一些风险 它是会带来长期收益的 这个我们在ABC里也有解释 对 就虽然高风险和高收益并不是完全等同的 对 高风险 我也比较高收益 对 但是呢 你要想要高收益 基本上就会冒一些风险 因为不可能没有风险 又有收益 这种好事情 一般砸不到咱们 嗯 啊 所以说 这种风险是值得冒的 嗯 那怎么样去合理的管理这些风险 那就是要把它分散投资 我们去冒这个风险 把每冒的一点点风险 都把它用在收益上 这个是能带来收益的风险 简单说 这是第一种 另外一种呢 是不带来收益的风险 那不带来收益的风险 那我干嘛要去冒它的风险 坏风险啊 就是不好的风险 那我就要尽量把它规避掉 嗯 或者是不冒它 或者是实在不行了 我把它转移到其他地方去 比如说 我不看红灯过马路 这个简单来讲啊 嗯 就不看红灯过马路 那这个风险不值得去冒的 那在投资当中 这个是举简单的例子啊 很多朋友会问 我说的 哎 你看 我在某某某大厂工作了十年 嗯 然后中了五年 我拿到了一些股票期权 然后呢 哎 也不小 那我要不要卖掉 那这个风险就是偏大的一个风险 因为每个公司的风险跟整个股票市场的风险 在中国来讲 大概是两到三倍 就是一个再好的公司 我投资一个单一的公司的风险 比我投资一个比如说几十个公司的一个组合的风险要高两到三倍 那这两到三倍 它能不能给我带来收益 那基本上来讲 平均来讲 它是不能带来收益的 这个比较反直觉 对的 对的 对的 比如说我是英伟达的员工 我把我的股权全卖了 然后换成了SP五百 那我肯定后悔啊 不是 但是问题是这样 但英特尔就还行 对 就是说 每一个英伟达 它是站在十个英特尔或者是类似的这种公司上来的 嗯 所以意思是 其实你很难确保说 你踩中的这个公司就是英伟达 我们回过头来看 很容易说 哎呀 英伟达 但是你有往前面看 也是一团迷雾 是的 一堆人都在做这个事儿 就像今天的这个电动车 对吧 电动车好 但是最后能活下来来的有几家 嗯 对吧 基知道谁会是下一个 大家都知道没几家 但不知道是哪几家 对 不知道 你不知道啊 所以说 这个风险就巨大 在各行各业都是这样的 所以说 当你持有一个单一公司的股票的时候 你基本上投资的假设和逻辑就是这这支公司股票会比整个市场其他平均的收益要高两到三倍 嗯 因为它的风险高两到三倍 对吧 是的 那除非你有这个信心 或者你认同这个逻辑 那你才去投 就是你除了行业的专业知识之外 在投资和金融领域也对你的这个公司有超额的认知 对才可以做出来 我觉得这个要求对大多数人来说 其实蛮难实现的 所以我就再强调一点 就是说 因为很多朋友问这一点啊 就是 就是你一定要意识到 单一股票的风险是整个市场的风险的两到三倍 嗯 所以你投资这一单一公司 你承受了这么多两到三倍的风险 你就一定应该要拿到两到三倍的收益才划算 要不然你为什么去投它 对 所以说 我们要看一个投资这里 要看看这个风险 我是在想说 其实很多时候 大家是一种害怕错过的心理 就是害怕说 万一自己把这卖了 它又呼呼的涨 那是真的难受 我能难受一辈子 我觉得这个也很符合人性 是的 是的 是的 所以说 这不就是我刚才用这种数字解 您用的是这种心理解 实际上就是我持有它 希望它涨两到三倍嘛 对吧 比市场涨得好 实际上大家都了解 但是我要强调的说 这个风险很大 当你投资一个单只股票的时候 它有没有可能两到三倍 有可能 而且肯定有股票是这样 但是有绝大部分股票 它可能没有办法跟上 有一个英伟达 可能有九个倒下的芯片公司 有一个特斯拉 可能有十家这个新能源汽车公司倒下 这个就是投资的规律 我们看到的 所以说 大家一定要注意这些风险 就是这部分呢 是不值得冒的风险 那什么时候值得冒呢 当你认为它能够给你带来两到三倍收益的时候候值得得 我们就尽尽量给自己有律律 那如果有一些是不可避免的 特别是小概率高损失的 又高损失的 我们就用保险这种工具来去找下方高损失 所以 整体上来讲 就是 其实我们要讲规划 可能要讲几天几夜 就是所有这种不同的情景啊 怎么去处理 在ABC开一个系列 确实有这个想法 就是这个要讲起来很多 因为它要结合个人的情况 要结合市场的情况 所以这个呢 就是需要大家先动起来 动起来 慢慢的 一点点不足写 我就优先次序 什么事情我该这几年做 我先把它做 然后接 接下来我要怎么做 所以说 它是一个动态的 我也一直给大家例例 就是说 其实我们要有一个幸福的人生啊 要有很多很多因素 但是有两点其实挺重要的 一个呢 就是我身体健康 心理健康 嗯 对吧 我一直回来 就是用看病这个做身体检查做例子 这个是非常重要 这是基础 没有这个 什么都没有 另 另一个呢 就是我 我得有一点经济基础 就是我的财富管理啊 我不能天天为了衣食住行担忧 所以这两点其实非常关键的 其实值得大家静下心来 花点时间去规划 然后 如果我们在这里讲的有一帮助助特别好 那没有帮助 我也希望大家去寻找 找些其他的方式方法 我们在讲管理风险呢 其实到新年盘点是吧 然后我会特别的去鼓励大家做一件事情 就是我们去看自己整体资产的时候 可能要看一个很重要他的一个心理账户 其他叫做备 备用金 哎 这个也是在我们有周星的第四季度吧 可能做的比较多的一个功能 就是我们在心理账户中 其实置顶推荐的就是一个叫做生活备用金的功能 这个备用金是什么 就是很多在投资的朋友的话 他对他的理解其实是有 但是相对会模糊 就是因为我们之前说过四笔钱嘛 就有人会觉得 这要么是活钱 要么甚至是比如说我买了一个长期投资 对 我们可以先说一下 四笔钱 是哪四笔 OK 有之候新常讲的四笔钱 包括我们的火险管理 稳健理财 长期投资和保险保障 对 是这四笔 然后很多朋友其实不太清楚 备用金它到底应该放在什么地方 它大概率可能会以火险的方式来做呈现 还有别的方式吗 其实如果这是一个你三年的备用金 你是可以放稳健理财的啊 是的 就比如说我是哎星星 三年后出国要去留学 那么我其实可以放在稳健那里 然后有的朋友会对它有一些比较多的误区 需我举两个例子啊 第一就是比如说我在长期投资当中 然后我有些股债的一些配比 甚至有留有现金嘛 这个现金我有可能是市场跌下来了 我要拿去补仓的 嗯 那有的朋友会把这个理解为就是备用金了 但它其实不是 因为我们设想 如果一个市场非常低的时候 恰好由遇到呢 我家里有一些特殊的情况 要用这个备用金 那它就不够了 然后这个其实是没有把生活和投资去做分开的 这是一种例子 对 我稍微翻译一下 就是毛老师的意思就是 你的这个生活备用金 它就是专款专用 它就是为了你的生活 你不要想着说 哎 市场涨了 我是不是拿一点 拿一点拿去投资 一般来说 我们都会把钱放在比如一张银行卡上 或者一个账户上 对 所以其实把这些东西区隔开来还是挺重要的 对 然后第二个常见的一个问题 或者我们觉得是一个误区啊 就是我们专门在小酒馆提出来 是有的朋友 因为我们国家的这种信用体系 尤其是网络的这种金融体系是很发达的 所有的朋友就会说 哎呀 那我虽然说现在手上没有留这笔钱 但我随时可以从比如说消费贷 或者说我信用卡的额度当中 因为我们如果是收入比较好的朋友是吧 他其实随时是可以抑制出来几万块钱来应急的 那么他说 那我把这笔钱用来做备用金可不可以 那没道理啊 其实我们的建议是不可以啊 为什么呢 因为我们还是从盘点风险的角度来看这个问题 就是在中国的银行体系 其实给到我们大家的授信 它有一个核心的考量因素是你的稳定的现金流 就举个例子 你有工作 而且你的工作相对这个薪资是比较稳定能够发下来的 所以比如说如果你是在国企 那你的额度甚至会更高一些 你在私企的话 也许你的薪水更高 但是你的额度可能也就差不多 它的核心的授信的因素是这个 所以说就是真正当那一天风险来临的时候 你有可能面临的同时是失业 以及说你的这些信用账户的额度都被清零的 我学到了两点 第一 要趁银行没有反应过来的时候 把它借出来 第二 与其求助银行 不如多拥有一些朋友 然后呢 他们可以随时提取 所以要提升我在朋友面前的信用分 备用金账户里面还要有朋友的储备 李白说的对 其实年轻的朋友 就是在我们在积累的过程中 肯定是会遇到一些周期啊 遇到一些风险啊 我们可能支出啊 会超超出们的的收 有一一时间间甚我们的资产负债表会是负的 我们会借一些钱 所以说呢 怎么样去应对这个呢 王老师提到了 就是我有一些准备金 这个是一个 另外一个呢 就是我们在建立我们自己的信用体系 我跟我的朋友啊 让他知道我说这个靠谱的人 我借钱会还啊 等等等等这些 这样我有了比较强大的一个体系的时候 这个也是我去管理风险的一个很重要的因素 就是当我需要 嗯 一些外部的资源支柱的时候 我可以有自己的储备金 我可以在银行里借一些钱 嗯 或者信用卡 那再需要的时候 我有自己的一个信贷的体系 就是我有一个信用体系 大家知道我是靠谱 他愿意借给我对吧 这个也是蛮关键的 就是说刚才玉白讲的这个意思吧 所以这里的核心就是我们要去准备几个可能相互不相关的冗余 然后能够把我们的生活和投资能够去分割开来 嗯 能够保障我们的财务体系其实是相对比较长期稳定的 我觉得我们今天聊了这么多嘛 就其实有非常多的知识点 我们可以最后再给大家总结一下 就是我们要做这个新年财务规划 总共其实可以分成几步对吧 第一步 设置负债表 然后盘一下我的现状 盘下我的现金流 我的资产负债表表 然后第二步的目目标 个目标标以分为 比如说说我们的刚需以及灵活性目标 以及我们的梦想基金 还有就是要根据个人现在的人生阶段 然后来设置目标 以及给他们分心理账户 对一些维度 这个心理账户是一个我去把它执行的一个方案 我先把目标先规划一下 就是我的这个刚需啊 也好 灵活也好啊 还是我理想状态的目标 然后以每个目标它的维度是什么对吧 这些把它能考虑清楚考虑清 考不清楚没关系 我先放在那儿 对啊 这个慢慢 这是个动态的 就不求一开始就理的很清晰 对对对对对 然后还有一个就是我今天可能没有花很多时间讲 但是很好理解的一个概念 就是有的时候我规划的再好 可能有的时候我还真的要调节一下我的目标 当然往上调比较好调 比如说 哎 我工资增加了 我存款增加了 嗯 这个投资也有收益 哎 好 那我把这个调高对吧 但有的时候确实需要调低 这个呢 也是就是我们把整体的财富规划和我的目标等等结合的更好 更有效的一个方案 当然 这个方案可能是不到最后 可能我不用这个方案 但是你心里要做好准备 就有的时候 可能我真的要去调一调 因为我可能努力很多 最低的我存的钱就是没达到我的想要那么多 比如说我有一些其他地方花掉了 那投资上 可能 哎 我尝试了很多 我也很努力 我也找了专家等等等等 但是市场这段时间不给力 那怎么办 那我可能就要考虑考虑个目标了 所以这就是我说的规划 同时呢 每一年要管理的目标 适当的调整管理 对 然后具体去做的时候 其实就是刚刚说的三步 一个是管理和规划 我们的目标 一个是增长财富 对 对吧 对 增长财富 这里面陈博师又讲了两点 一个是存钱 一个是咱们的投资收益 对 然后这两块 其实尤其是投资收益里面 我们也需要注意规避掉一些不必要的风险 包括我们其实我们自己的人身 就是身体等等 也有很多不必要的风险需要把它规避掉 是的 包括像毛老师提到的入不敷出的这种风险 我们需要有一笔备用金的 这个规划 我来说两句 前面目标呢 是根据很多个人的偏好啊 以及我的想法 以及我的生活状态等等去制定 这些呢 我要自己去挖掘 很神 比如说买车给我的幸福感高 还是我买房幸福感高 还是我去读书的幸福感高 还是学区房 对吧 这些东西 我要自己要去深挖 得扪心自问 到底什么对我是最重要的 对的 对的 我们外人可以找专家可以帮你 包括我们聊这个博客 可以帮你去理解 但是最后你要去挖掘这个东西 那相对投资来讲呢 有一部分是个人的偏好 但是也有一大部分是专业的知识 那这个专业的知识呢 就像我刚才讲的 你自己慢慢也要有个定位 我至少学一些基础的知识 然后呢 找到符合市场逻辑的 我又有信任的 那我去跟随这个来一点点投资 这个一般都不会有太坏的结果 那在这个逻辑基础上呢 我们还要关心一些这个风险 就是怎么样第一个利用好风险 来有效的增加我的收益 对吧 另外一就是规避一些不值得冒的风险 那这种也有很多方式方法 那保险等等等等 但大体的框架就是这样 对 所以我们真的是非常推荐听有心年真的好好的去做这么一次规划 你自己做也可以啊 有条件还和家人一起趁着过年的这个时分去做也可以 它重要的不是这个规划的结果 就因为我们做完之后 我们账户里的资产就在物理上 它是没有什么变化的 嗯 但是整个规划的过程 包括我们和自己对话 和家人去一起讨论的过程 我是相信一定会有收益的 对 以及就是说 通过这个规划 我们能够更清楚生活中什么样的目标满足了 是最能够让我们感到幸福的 对 我们虽然盘的是钱 但规划的其实是新的更好的生活 好呀 那就祝大家新年快乐 恭喜发财大利 阖家健康 好的 好的 拜拜 拜拜 以上就是本期节目的全部内容啦 如果你觉得有所启发 欢迎你将这期节目转发给你的家人和伴侣 说不定就能成为你们一起做家庭财务规划的契机 如果你想要尝试我们在播客中提到的那些工具 也欢迎你点击文稿区 查看我们专门为小酒馆的听友们整理的清单 或者下载有志有型APP 正如马老师在结尾所说 在做新年财务规划的过程当中 正们虽然盘的是钱 但规划的其实是更好的生活 那在最后 我也要代表编辑部全员 给小酒馆的听友们请个假 下个周五是大年初三 所以啊 我们会停更一期 年后再跟大家相见 那在这里 我也借着龙年的最后一期节目 祝此刻正在收听知行小酒馆的你 在新的一年 都能够离自己想要的生活更进一步 我是星星 每周五晚八点 和你相约在小酒馆 我们不见不散啦啦