本字幕由TME AI技术生成
嗯
你是否曾经满怀希望的进入股市
幻想着一夜暴富
但最后你得到了什么
是利润还是亏损
你又是否曾想过
为什么同样的股票
同样的市场环境
有人能够轻松获利
而有的人却陷入困境
或许你听过类似的说法
投资是反人性的
也许有人告诉你
克服人性的弱点才能在股市赚钱
但你真的离理解这句话的深意吗
在股市中
多数人失败的原因并不是技术不够好
而是败给了自己的心理
他们可能掌握了许多技术分析的方法
也学过不少投资策略
却一旦面对市场的起伏波动
但一法控制内心的恐惧与贪婪
这些情绪驱使着他们在错误的时间买入
在最差的时机卖出
最终落得亏损的结果
那么
问题的根源在哪里
人性的弱点到底是什么
这些弱点又是如何潜移默化的影响我们的投资决策的
更重要的是
我们又该如何克服这些弱点
让自己在市场中站稳脚跟
实现长期稳定的盈利呢
我想通过几个简单却深刻的例子
以及一些深入的分析
带你拨开这层迷雾
准备好了吗
让我们一起来揭开投资与人人性的真相
第一
自欺欺人
朋友们
扪心自问
你有没有对自己撒过谎
当股市行情不如预期时
你有没有给自己找过借口
我们先从一个最熟悉的场景说起
当你买入一只股票后
听到各种好消息
你会怎么想
我相信大多数人都是这样想
这个行业是龙头
有题材
有政策扶持
有
或者业绩优异
未来一片光明
还是现在不买更待何时
这些理由听起来是不是很有道理
可是
你真的深入研究过这些利好消息背后的真相吗
这些因素真的会反映在股价上吗
更可能的情况是
你选择性的接受了自己想听到的内容
完全忽视了那些风险信号
这是人性使然
一种本能的自我保护机制
让你相信自己是正确的
即使事实摆在眼前也视而不见
举一个常见的例子
当你买入的股票开始大幅下跌
你是怎么做的
有人会责怪市场
庄家打压股价
这不是我的错
有人怪朋友
他说这股票好
害我亏了
甚至有人开始怪星星怪月亮
找各种理由
就是不愿意承认自己的判断失误
更离谱的是
当利空消息出现时
有人会自我安慰
利空出尽就是利好
别人恐惧的时候
我贪婪
未来一定会涨回来
但事实呢
市场根本不按你的剧本走
你期待的奇迹从未发生
而你的资金却在不断蒸发
为什么我会自欺欺人
因为人性就是如此
面对亏损
人们不愿接受失败
总想着再等等
也许会涨回来
而面对盈利
人们又急于落袋为安
害怕到手的利润瞬间消失
这种心理就是典型的自欺欺人
你知道问题出在哪里
但却不愿意正视
甚至用各种借口麻痹自己
心理学家弗洛伊德曾说过
人类的大部分行为都源于潜意识对自我保护的需求
当事实和期望不符时
人们会美化真相
甚至歪曲事实
以避免心理冲突
这就是为什么股市中的大多数人注定是失败者
那要如何避免自欺欺人
要战胜这种心理
首先必须勇敢面对自己的弱点
第一
承认错误
不为自己找借口
如果股票下跌
不要抱着未来会涨回来的幻想
市场不会因为你的执念改变方向
止损才是最理智的选择
第二
拒绝情绪化
回归理性分析
这当你想买入或卖出一只股票时
问问自己
这个决策的依据是什么
我是不是忽略了潜在的风险
这是真正的价值判断
还是人性在作祟
不要因为贪婪或者恐惧而影响自己的投资策略
第三
建立科学的交易系统
为自己的投资制定规则并严格执行
不要因为一时的情绪波动而破坏长期规划
你需要的是理性
而不是侥幸
第四
学会接受亏损
炒股不是每次都能赢的游戏
亏损并不可怕
可怕的是在亏损中迷失自己
陷入不断的自我欺骗
第二
羊群效应
股市就像一座巨大的竞技场
所有人都带着发财的梦想入场
但结局却注定只有少数人能获胜
那么为什么大多数人会失败
那是因为股市中有个最致命的人性弱点
羊群效应
羊群效应是什么
你一定见过这样的场景
当一只羊跳过围栏时
其他羊会毫不犹豫的跟着跳
甚至不考虑前方是草地还是悬崖
股市里的散户和这些羊有什么区别
当市场热火朝天
股价不断攀升时
所有人都争先恐后的涌入
生怕错过赚大钱的机会
而当市场暴跌
恐慌情绪蔓延时
又纷纷抛售
害怕成为最后的接盘下
每个人都觉得自己很聪明
可结果呢
多数人追高被套杀
大跌亏钱
最后黯然离场
你是否也曾经是羊群中的一员
这里分享一个真实案例告诉大家
羊群效应如何毁了股民
让我们回到二零零七年的中国股市
当时沪指从四千点一路飙升到六千点
市场上到处都是股市会上万点的声音
散户们疯狂涌入
甚至有人把房子抵押借钱炒股
只为抓住这波史无前例的牛市
可最终呢
股市在短短几个月内暴跌
很多人倾家荡产
血本无归
那些曾信誓旦旦喊着牛市永不结束的人
最后连本金都没保住
这就是羊群效应最可怕的地方
他让你盲目跟风
忽视风险
最终陷入深渊
其实大家都懂
不要盲目跟风
但为什么我们还是会被羊群效应控志
因为人性害怕孤独
追求安全感
当看到别人赚到钱
你会忍不住想
他们都进场了
我不跟就是傻子
当看到别人疯狂跑手
你会害怕再不跑可能连最后一分钱都拿不回来
从心理学的角度
这是一种群体压力
在大多数人行动一致的时候
个体往往会选择跟随
即使内心觉得不对劲
也很难逆流而而上
有没有听过一句话
这世界没有什么对错
因为被大多数人认同的
会自动变成对的那方
毕竟
孤独感和被抛弃的恐惧是人类与生俱来的本能
再来说说羊群效应的毁灭性影响
首先
最常见的就是高买低卖
亏损成常态
羊群效应让你在市场的高点疯狂买入
却在低点时恐慌卖出
这种行为注定让你在股市中成为韭菜
其次
股民会忽略独立思考
盲从他人决策
你有没有因为某个朋友说这只股票一定能涨
就毫不犹豫的买入
有没有因为新闻说行情将继续恶化
就急着清仓
这些行为本质上都是在用别人的情绪决定自己的投资
再来就是丧失理性
陷入循环亏损
羊群效应会让你在一次次跟风失败后
仍然无法吸取教训
继续盲目行动
最终陷入无尽的亏损循环
那要如何摆脱羊群效应
第一
停止跟随大众
学会独立思考
问问自己
这笔投资的逻辑是什么
如果市场突然转向
我该如何应对
我是在理性投资
还是单纯的害怕错过
如果你的答案是后者
那么你已经被羊群效应控制了
第二
制定规则
用纪律战胜恐惧和贪婪
成功的投资者不是靠感觉
而是靠规则
设定止损点
避免因恐慌而过早离场
确立目标下
防止因贪婪而过度追涨
纪律是对抗羊群效应最有效的武器
第三
逆向思维
敢于反其道而行之
当大多数人疯狂时
你要保持冷静
当大多数人恐慌时
你要勇敢出手
股神巴菲特的那句名言别人恐惧使我贪婪
别人贪婪使我恐惧
正是成功者摆脱羊群效应的最佳注解
第四
关注长期趋势
忽略短期波动
羊群效应让人执着于短期涨跌
而真正的赢家只关心长期的价值增长
投资的关键不是每天盯盘
而是选对方向
坚定持有
问问你自己
你真的了解自己的投资行为吗
你是在用智慧投资
还是在用情绪下注
值
别人都在疯狂追逐的时候
你是否有勇气停下来问问自己
他们在追逐什么
值得吗
朋友们
羊群效应是市场中的毒药
它会摧毁你的理性
让你在股市中一败涂地
要想在这个市场中生存
你必须学会独立思考
拒绝盲从
用纪律战胜人性中的弱点
记住
股市从来不缺少机会
但机会只属于那些能冷静思考
逆流而上的人
第三
锚定效应
在股市中
你是不是常常有这样的念头
等涨回到之前的高点我再卖
还是只要能回到我的买入价
我立刻清仓
这听起来很合理对吧
但这背后隐藏着一个让无数股民赔的血本无归的心理陷阱
锚定效应
锚定效应会让你输的惨不忍睹
这是股市
赢家早已放弃执念
什么是锚定效应
锚定效应是指人在面对决策时
容易被过去的某个价格
数字或信息所影响
把它当成评估一切的基准
在股市里
这种心理表现的尤为明显
假设你在某只股票的高点五零元买入
后来股价跌到了四十元
你会怎么想
没事
等涨回五十元再卖
然而
市场并不会因为你的执念而改变走是
结果呢
四十元没卖
三十五元
你舍不得
三十元
你继续等待
直到二十元
十元
这时你才意识到
一切都回不去了
你的损失不是因为市场波动
而是因为你被过去的价格困住了
在二零零八年的金融危机
让无数股民成为锚定效应的牺牲品
当时许多人手中持有的大盘蓝筹曾经辉煌一时
最高点时市值翻倍
几乎人人满心欢喜
然而
当股价开始下跌时
很多人并没有选择及时止损
心里都是想着再等等
肯定会涨回去
又或者这只股票基本面这么好
不可能一直跌
但事实是
大盘一路从六千点跌到两千点
那些执着于回到高点的投资者
最后连离场的机会都没了
为什么我们会被锚定效应困住
因为人性
人性中的不甘心让你死死抓住过去的幻影
拒绝接受现实
很多股民觉得只要等一等
就能拿回失去的一切
又或者害怕承认自己判断失误
害怕面对亏损带来的自我否定
从心理学上看
锚定效应是人的一种认知偏差
当我们第一次接触到某个数数字或信息时
会将其作为判断的参照物
形成心理上的矛
这个矛一旦伸直
就会牢牢控制我们的思维
阻碍我们做出理性的决策
因为锚定效应
股民会放弃理性
被过去的价格束缚
其实在股市中
唯一重要的是未来的走势
但锚定效应会让你执着于过去的价格
把精力浪费在等待回到高点上
而非正确判断市场的未来方向
这会使你错失最佳卖出时机
市场给过你机会
但你为锚定某个数字迟迟不肯行动
当机会消失时
你只能眼睁睁看着亏损越来越大
却无力挽回
当价格跌到越来越低时
你的心理负担会不断加重
从此陷入恶性循环
被锚定效应控制的人
会在亏损中越陷越深
他们不断安慰自己再等等
却从未真正反思过问题出在哪里
那要如何摆脱锚定效应
第一
抛弃过去
关注意义
第二
股价的过去并不重要
重要的是他接下来会怎么走
别再执着于回到高点或解套价
那些数字只是你的心理幻觉
对市场走势毫无意义
第二
建立理性决策框架
制定明确的交易规则
例如设定止损点
到了就果断离场
确立止盈目标
不因贪婪而错过最佳卖点
这些规则可以帮助你减少情绪化决策
让投资更加理性
第三
学会空杯心态
锚定效应本质上是对过去的执念
只有学会放下过去
才能轻装上阵
专注于当下的市场机会
朋友们
你是否曾被某个高点或解套价困住
你是否因为舍不得卖出一只股票
最后损失越来越大
扪心自问
这些损失到底是市场造成的
还是你自己造成的
锚定效应是股市中最致命的心理陷阱之一
它让你被过去的数字束缚
忽略市场的真实变化
它让你在无谓的等待中浪费机会
甚至赔偿所有
而那些真正的赢家
早已学会了与锚定效应对抗
他们不会执着于某个高点
而是专注于寻找下一个机会
他们知道
市场从不眷顾那些沉迷于过去的人
只有懂得放下的投资者
才能在未来赢得一席之地
要知道
放下锚
才能真正前行
第四
心理账户
你可能从未察觉
但他正在悄无声息的控制你的行为
让你一次次做出错误的投资决策
最终把你推向失败的深渊
这个它
就是你的心理账户
什么是心理账户
心理账户是指
我们会根据金钱的来源和用途
把它分成不同的类别
并赋予不同的价值和意义
换句话说
同样是钱
在不同的心理账户里
它的价值是完全不一样的
举个例子
当你在赌场赢了一万元
你可能会说这笔钱是白来的
输了也无所谓
但如果是你辛苦工作一个月赚来的一万元
你会怎么对待
是不是会格外小心
生怕用错地方
同样的一万元
来源不同
价值居然完全不一样
这就是心理账户在作祟
而他的破坏力在股市中被放大了无数倍
心理账户在股市中会让你有什么表现呢
假设你买了一只股票
赚了百分之五十
此时你可能会把这些利润看成额外的钱
甚至觉得它是白捡的
于是你拿着这笔利润随意加仓
甚至投资风险极高的股票
心想反正是赚来的
亏了也没关系
但结果呢
亏损可能瞬间吞噬掉这些利润
甚至还倒贴本金
但假设你买了一只股票
甚至它一路下跌
亏损已经超过百分之三十
你却告诉自己
这笔钱是我辛辛苦苦赚来的
怎么能就这样亏掉
再等等
一定能涨回来
于是你越陷越深
直到再也没有翻盘的机定
这些行为听起来熟悉吗
你是否也曾在心理账户的支配下
一次次在股市中做出荒唐的决定
心理账户会让你对待风险不够谨慎
当你把利润看作意外之财时
你会变得大胆甚至疯狂
但市场不会因为你觉得无所谓就手下留情
一旦判断失误
你可能失去的不只是利润
还有你的信心和本金
它也会让你对亏损执念不放
沉默成本心理会让你死守亏损的股票
不愿承认错误
更不愿止损离场
但真相是
市场不会因为你的执念而回到过去
继续等待只会让亏损越来越大
他更会让你迷失理性
陷入情绪化投资
心理账户会让你在赚了就敢冒险
亏了就死守不放的循环中反复挣扎
一法用客观的视角评估市场和自己的投资
让我们回到二零二零年初
一场突如其来的市场打跌让无数投资者措手不及
小王是一名普通股民
他在三千点石入场
赚了百分之二十的利润
觉得是白捡的
于是大胆加仓科技股
结果市场剧烈震荡
他的利润不仅全部亏光
还赔了百分之三十的本金
面对亏损
他又陷入了沉没成本的陷阱
我投入了这么多时间和精力
这笔钱不能就这么亏掉
于是他继续死守这些股票
拒绝止损
直到亏损高达百分之五十
不得不清仓离场
如果你也曾有过类似经历
你就会明白心理账户是如何一步步摧毁你的理性和财富的
为什么我们会被心理账户控制
心理账户是人类的一种本能
它源自我们对金钱的情感依赖
对辛苦钱的执着让我们不敢冒险
也不敢承认亏损
而对白捡钱又会特别轻视
让我们在利润面前变得鲁莽和盲目
嗯
从心理学角度看
心理账户是一种非理性的思维偏差
它让我们把金钱分门别类
却忽略了一个基本事实
每一分钱的价值都是一样的
那要如何摆脱心理账户的控制
第一
打破摆脱不同价值的迷思
记住
不管是赚来的
捡来的还是亏掉的
每一分钱都可以用来创造同样的价值
所有的钱都是一样的
他们不应该被分类
更不应该被差别对待
第二
专注于长期目标
把投资当成一场马拉松
而不是短跑
每一次的亏损和盈利都是迈向终点的一部分
不要让短期的情绪左右你的长期规划
心理账户是人性中的陷阱
它让我们对金钱的态度变得非理性
导致一次次错误的投资决策
但当你学会识别它
战胜它
你就会发现
真正的投资自由就在眼前
第五
处置效应
朋友们
回想一下
过去一年
你的股票是怎么卖出的
你是否总是匆匆获利了结
却让亏损无限扩大
你是否一次次因为恐惧和不甘偏离了最初的投资计划
如果是
那你已经被处置效应控制了
你么是处置效应
简单来说
处置效应就是投资者倾向于过早卖出盈利的股票
而长时间持有亏损的股票
赚一点就满足
亏了却死扛
听起来是不是很熟悉
这种行为看似合理
但却无数次把股民推向深渊
每当你看到股票盈利时
心里总有个声音在催促你
赶紧卖了吧
落袋为安
别被行情反转了
于是
你匆匆出手
拿到了一点微不足道的利润
却错过了更大的涨幅
你知道这有多讽刺吗
因为你卖出的那一刻
可能正是趋势刚刚启动的时候
另一边
当你手中的股票开始下跌时
你却不愿止损
再等等
马上就能回本
只要回到买入价
我立刻卖出
可是
市场根本不会因为你的执念改变方向
亏损越来越大
你的资金被牢牢套住
甚至错过了更好的投资机会
处置效应会让你形成一种赢小赔大的模式
每次赚一点点就急着获利了结
每次亏损却一再拖延
结果呢
长期下来
你会发现自己的总资产一直在缩水
而这一切
都是因为人性的弱点在作祟
二零一五年
a股大牛市期间
小李买买了一只热门科技股
短短几天就涨了百分之十
他心想
这已经不少了
赶紧卖吧
别贪心
于是他开心的落袋为安
赚了两千块
可是接下来
这只股票一路上涨
最终翻了三倍
而小李只能看着大好的行情懊悔
如果我当时再多拿一会儿
与此同时
他另一只股票亏损百分之二十
却迟迟不愿割肉
这么跌下去也差不多了
肯定快反弹了
结果那只股票继续下跌
最终让它损失了百分之四十的本金
这样的股事是否也曾发生在你身上
为什么处置效应如此普遍
因为它源自人类的两大情绪
恐惧和不甘
你在害怕到手的利润飞走
于是匆忙卖出
同时
你又不愿承认自己的判断错误
害怕面对亏损带来的心理痛苦
于是死守亏损的股票
从心理学角度看
这是一种典型的认知偏差
我们的大脑天生倾向于回避损失
但却无法真正理性的评估风险和收益
那要如何摆脱处置效应
第一
重新定义止盈和止损
那要急着卖出上涨的股票
而是设置目标
比如上涨百分之三十时
我在考虑部分卖出
另一方面
假如亏损超过百分之十
果断止损
不给情绪任何干扰的机会
记住
市场不会为你多等一秒
你的规则才是唯一的出路
第二
关注整体收益
而非单只股票
投资不是单靠一两只股票支付
而是通过整体的组合管理实现盈利
不要因为单只股票的盈亏而影响情绪
专注于整体的盈利能力
处置效应是股市中最隐秘却最致命的心理弱点
它让你贪图眼前的小利
却忽略长远的机会
它让你死守亏损
却忘记未来的可能性
要想成为真正的赢家
你必须学会与自己的恐惧和不甘对抗
用规则取代情绪
用理性战胜人性
炒股其实是炒人性
技术是基础
但最最终决定成败的是你的心理素质
不要让人性的弱点毁了你的投资之路
学会理性思考
勇敢承认错误
才能在市场中真正站稳脚跟
记住
克服人性中的弱点
你才能成为真正的赢家
